TNG: Báo cáo phân tích cổ phiếu TNG

TNG: Báo cáo phân tích cổ phiếu TNG

Lượt xem: 154
  •  

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ.

• Mảng dệt may sẽ tăng trưởng tích cực trong 2022: Các dây chuyền bông, thêu, xưởng in mới triển khai từ Quý 4/2021 sẽ là nguồn cung các sản phẩm phụ trợ tốt cho TNG, giúp doanh nghiệp có khả năng cải thiện đáng kể biên lợi nhuận gộp. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu mảng dệt may, gia công của TNG có thể đạt tốc độ tăng trưởng 15% trong năm 2022 dựa trên những tín hiệu tích cực từ đầu năm khi xuất khẩu ngành dệt may tăng trưởng 25.6% trong hai tháng đầu năm 2022.

• Cước vận tải hạ nhiệt: Trong năm 2021 dù doanh thu của TNG tăng trưởng gần 20%, tuy nhiên lợi nhuận của TNG chịu sự ảnh hưởng đáng kể bởi giá cước vận tải khi phải hỗ trợ khách hàng 1 phần. Kỳ vọng trong năm 2022, TNG có thể cải thiện biên lợi nhuận trở lại gần mức của năm 2019 trước khi xảy ra đại dịch tương đương với mức tăng 3% biên lợi nhuận gộp.

• Mảng Bất động sản, Bất động sản KCN: Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm 1 hiện đã giải phóng 75% mặt bằng, có thể đóng góp vào doanh thu cho TNG trong khoảng Q2-3/2022. Đây cũng sẽ là mảng kinh doanh đem lại lợi nhuận đột biến trong năm nay của công ty với mức lợi nhuận đóng góp dự kiến đạt hơn 50 tỷ đồng (tương đương 21.5% LNST 2021). Đối với mảng bất động sản Khu dân cư, TNG đã và đang nghiên cứu, triển khai 4 dự án tiềm năng. Chung tôi kỳ vọng mảng kinh doanh này sẽ đóng góp mức lợi nhuận tốt vào kết quả hoạt động của TNG trong giai đoạn 2022-2026.

EVS kỳ vọng xu hướng tăng trưởng của TNG sẽ còn tiếp tục tiếp diễn trong giai đoạn 2022, với kỳ vọng tăng trưởng 16.9% doanh thu và lợi nhuận sau thuế tăng 29.3% đạt mức 300 tỷ đồng.

TÍN HIỆU KỸ THUẬT

• Cổ phiếu TNG hiện đang giao dịch ở vùng giá 35,900 đồng/cổ phiếu và đã có nền tích lũy tại vùng 34,000-34,800 đồng/cổ phiếu chặt chẽ - mức hỗ trợ đáng tin cậy dành cho cổ phiếu này. Phiên thứ 6 (25/3/2022) vừa qua cổ phiếu TNG có sự xác nhận tín hiệu của dòng tiền lớn khi đạt mức tăng 5.28% và thanh khoản đột biến 5.5 triệu cổ phiếu/phiên (tăng 250% so với KLTB) và có khả năng vượt đỉnh ngắn hạn 37,300 đồng/cổ phiếu.

• EVS khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TNG tại vùng giá 35,000 – 35,900 đồng/cổ phiếu với giá mục tiêu ngắn hạn 40,000 đồng, trung hạn khoảng 45,000 đồng. Cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm quá mốc 33,200 đồng.

Nguồn: EVS

×
tvi logo