OCB: Q3/2021 Tăng trưởng tốt nhờ lãi từ đầu tư

OCB: Q3/2021 Tăng trưởng tốt nhờ lãi từ đầu tư

Lượt xem: 63
  •  

OCB ghi nhận KQKD Quý 3/2021 ấn tượng với LNTT tăng mạnh 71,1% YoY lên 1.107,1 tỷ trong bối cảnh COVID-19 tồi tệ nhất từ trước đến nay tại Việt Nam. Điểm nhấn chính: (1) Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ; (2) Lãi lớn từ chứng khoán đầu tư; (3) CIR tiếp tục được tối ưu hóa thuộc nhóm thấp nhất ngành; và (4) Chất lượng tài sản cải thiện đáng kể.

Lũy kế, LNTT 9T/2021 của OCB tăng mạnh 50,0% YoY lên 3.768,1 tỷ, đạt 68,5% kế hoạch của OCB và dự báo hiện tại của BVSC.

Tín dụng duy trì đà tăng trưởng trong Quý 3/2021

Tăng trưởng tín dụng cuối Quý 3/2021 đạt 9,4% YTD, vượt mức 7,2% của toàn ngành. Cụ thể, cho vay khách hàng tăng 1,6% QoQ lên 97,7 nghìn tỷ (+9,4% YTD), trong khi trái phiếu doanh nghiệp tăng mạnh 127,8% YTD lên 1.387,7 tỷ, tuy nhiên đóng góp chưa đáng kể vào tổng dư nợ tín dụng. OCB đang gần chạm hạn mức tín dụng hiện tại là 10% mà Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ nhận được khoản bổ sung khoảng 10% vào đầu Tháng 11 để nâng tăng trưởng tín dụng cả năm 2021 lên mức 20%.

Tiền gửi của khách hàng ở mức 93,3 nghìn tỷ (-3,4% QoQ; +7,0% YTD). CASA khiêm tốn ở mức 10,4% (-40 bps QoQ; -160 bps YTD). Đáng chú ý, OCB tiếp tục tích cực phát hành giấy tờ có giá trong kỳ, nâng số dư lên 21,4 nghìn tỷ (+15,7% QoQ; +31,0% YTD, tương tự như ACB và TPB, theo quan sát của chúng tôi.

NIM giảm do hỗ trợ giảm lãi suất cho khách hàng

NIM Quý 3 là 3,47% (-66 bps QoQ; +24 bps YoY), mà Ban lãnh đạo cho rằng do: (1) Cắt giảm lãi suất và giảm lãi để hỗ trợ khách hàng, và (2) Không ghi nhận các khoản lãi dự thu từ các khoản vay cơ cấu lại. Tính đến cuối Quý 3/2021, OCB đã giảm hơn 200 tỷ đồng thu nhập lãi để hỗ trợ khách hàng. Thu nhập lãi thuần Quý 3/2021 duy trì ở mức tốt 1.355 tỷ (+24,6% YoY).

Lãi lớn từ chứng khoán đầu tư thúc đẩy thu nhập ngoài lãi

Thu nhập ngoài lãi Quý 3/2021 tăng ấn tượng 62,3% YoY lên 642,2 tỷ, được hỗ trợ chủ yếu bởi khoản lãi lớn từ chứng khoán đầu tư là 463,4 tỷ (+40,1% QoQ; +5,9 lần YoY, chiếm 72,2% của NoII). Các mảng ngoài lãi khác suy giảm YoY, ảnh hưởng tiêu cực bởi các hoạt động giãn cách xã hội nghiêm ngặt do COVID-19. Tựu chung lại, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của OCB tăng tốt 37,4% YoY lên 1.997,2 tỷ (-9,1% QoQ).

Tối ưu hóa CIR, duy trì thuộc nhóm thấp nhất ngành

Chi phí hoạt động trong Quý 3/2021 là 622,7 tỷ (+1,9% QoQ; +12,4% YoY). Chủ yếu nhờ vào lãi từ chứng khoán đầu tư tăng vọt, CIR được tối ưu hóa xuống 31,2% so với 37,3% trong Quý 3/2020 và 27,8% trong Quý 2/2021, đây là một trong những mức thấp nhất trong ngành, thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của OCB.

Chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt

Nợ xấu cuối Quý 3/2021 của OCB (Nợ nhóm 3-5) được kiểm soát chặt chẽ, giảm xuống mức thấp nhất từ trước đến nay là 1,51% (-2 bps QoQ; -64 bps YoY). Trong khi đó, SML (Nợ nhóm 2) cũng giảm mạnh 51,6% QoQ xuống 1.402,9 tỷ (-48,2% YTD), tương đương chỉ 1,44% so với 3,01% trong Quý 2/21 và 3,04% cuối năm 2020, mà Ban lãnh đạo cho rằng nhờ việc Ngân hàng chủ động thu nợ và chiến lược kiểm soát danh mục cho vay.

Chi phí dự phòng Quý 3/2021 ở mức 267,5 tỷ (+32,6% QoQ; -5,2% YoY). Do đó, tỷ lệ bao phủ nợ xấu tăng lên 75,0% cuối Quý 3/2021 so với 70,0% Quý 2/2021 và 62,1% cuối năm 2020. Ban lãnh đạo cam kết tiếp tục trích lập thêm, đưa tỷ lệ bao phủ nợ xấu cuối năm 2021 lên mức khoảng 80%.

Các khoản cho vay tái cơ cấu vào cuối Quý 3 của OCB đạt 2.003 tỷ (2,1% dư nợ), chủ yếu đến từ ngành vận tải và kho bãi, được dự đoán sẽ phục hồi nhanh sau nới lõng giãn cách. Lãi dự thu liên quan đến các khoản cho vay cơ cấu lại này ước tính là 432 tỷ.

Nguồn: BVSC 

×
tvi logo