NLG: Duy trì tăng trưởng trong thời điểm khó khăn

Giá dầu Brent đạt mức cao nhất kể từ năm 2014

• Giá dầu Brent tăng hơn 9% và đạt mức $110, mức cao nhất kể từ 2014 đến nay, căng thẳng Nga và Ukraine tiếp tục leo thang khi các binh lính Nga đã tiến sát Kyiv. Đồng thời, nguồn cung dầu sang EU bị gián đoạn khiến nhu cầu dầu tăng lên nhanh chóng, trong khi đó các quốc gia vẫn còn đang tính toán việc tung ra nguồn dự trữ để kìm hãm đà tăng của giá dầu.

• Đồ thị giá của giá dầu Brent tăng mạnh vào vùng quá mua và vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực, nhưng rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp cho thấy xu hướng TĂNG ngắn hạn có thể sẽ tiếp tục mở rộng về các mức cao hơn. Mức kháng cự ngắn hạn kế tiếp là $116, tức là mức đỉnh tháng 01/2014.

• NLG ghi nhận doanh thu trong Q4/2021 đạt 4,418 tỷ đồng, tăng 381% YoY, LNST đạt 769 tỷ, tăng 21% YoY. Lũy kế cả năm 2021, NLG ghi nhận doanh thu 5,206 tỷ đồng, tăng 135% YoY, LNST đạt 1,478 tỷ đồng, tăng 74% YoY. Như vậy, NLG đã hoàn thành 105% kế hoạch doanh thu và 108% kế hoạch LNST.

• KQKD 2021 tăng trưởng nhờ: 1) Số lượng căn hộ bàn giao gấp 2 lần cùng kỳ, chủ yếu từ dự án Akari City (1,525 căn) và Southgate (507 căn); 2) Thặng dư 423 tỷ từ việc định giá lại tài sản khi hợp nhất dự án Izumi sau khi NLG nâng tỷ lệ sở hữu từ 35% lên 65.1%; 3) Lợi nhuận tài chính 361 tỷ do hợp nhất dự án Southgate sau khi NLG nâng tỷ lệ sở hữu từ 50% lên 65%.

• NLG là chủ đầu tư dẫn đầu phân khúc nhà ở vừa túi tiền, đáp ứng nhu cầu ở thật của người dân, sở hữu quỹ đất lớn đắc địa với 700 ha tại TP HCM, Đồng Nai, Long An, …, trong đó, 400 ha đang triển khai theo kế hoạch đến 2025. Động lực tăng trưởng 2022 của NLG đến từ việc bàn giao sản phẩm tại các dự án Mizuki Park (26.4 ha tại H. Bình Chánh, TP HCM), Akari City (8.4 ha tại Q. Bình Tân, TP HCM), Waterpoint (355 ha tại Long An) và Izumi (170 ha tại Biên Hòa, Đồng Nai) thuộc dự án Waterfront (367 ha). Chúng tôi kỳ vọng tổng giá trị mở bán tại các dự án trên trong 2022 khoảng 10,000 tỷ đồng.

• NLG có kế hoạch thoái vốn tại dự án Paragon trong nửa đầu năm 2022, theo đó, NLG có thể ghi nhận khoảng lợi nhuận bất thường trong 1H2022. Ở mức giá đóng cửa hiện tại, NLG đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 17.2x (tương ứng EPS TTM là 3,154 VNĐ) và P/B TTM ở mức 2.3x.

• Mức Stock Rating của NLG ở mức 84 điểm cho nên chúng tôi vẫn duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của NLG đóng cửa tăng 4.2% và tiến sát đường trung bình 50 phiên với KLGD tăng đột biến so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xu hướng ngắn hạn cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng nếu mức Sức mạnh giá trên 80 điểm.

HDC – Đồ thị giá bước vào giai đoạn sóng tăng 3

• Mức Stock Rating của HDC ở mức 89 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

• Đồ thị giá của HDC đóng cửa tăng 7% và đồ thị giá vượt lên trên đường trung bình 50 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Ngoài ra, theo mô hình giá, đồ thị giá của HDC có dấu hiệu bước vào giai đoạn sóng tăng 3 với mục tiêu kỳ vọng là 108 hoặc cao hơn là 118.9.

• Hệ thống chỉ báo xu hướng của chúng tôi đã cảnh báo mua vào phiên 22/02/2022 với lợi nhuận tạm tính là 7.31% cho nên chúng tôi khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể tiếp tục MUA và NẮM GIỮ.

Nguồn: FSC