MBB: Rủi ro ngắn hạn giảm đáng kể

MBB: Rủi ro ngắn hạn giảm đáng kể

Lượt xem: 24
  •  

• MBB đặt kế hoạch LNTT đạt 13.2 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng +20% YoY với tăng trưởng tín dụng đạt 10-11% và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 1.5%. Ngân hàng cũng thông qua kế hoạch chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 35%, phát hành 70 triệu cổ phiếu mới (dự kiến phát hành cho Viettel và Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Viettel với giá phát hành không thấp hơn giá trị sổ sách) và phát hành 19.2 triệu cổ phần ESOP. Thời gian dự kiến phát hành muộn nhất là vào Q4/2021. Kế hoạch lợi nhuận của MBB đưa ra là khá thận trọng khi Ngân hàng đã đạt KQKD rất tích cực trong Q2/2021.

• Chúng tôi đánh giá cao triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của Ngân hàng trong năm 2021 và dự phóng LNST tăng trưởng +40% YoY, đạt 11.56 nghìn tỷ đồng nhờ chất lượng tài sản được cải thiện và khả năng sinh lời được duy trì.

• Ở mức giá hiện tại, MBB đang được giao dịch tại P/B dự phóng 2021 là 1.8x. Mức Stock Rating của MBB ở mức 80 điểm cho nên chúng tôi nâng mức đánh giá xếp hạng tăng trưởng lên mức TÍCH CỰC.

• Đồ thị giá của MBB vượt đường trung bình 20 ngày với KLGD tăng 118% so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu thoát khỏi giai đoạn tích lũy và rủi ro ngắn hạn giảm đáng kể. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của MBB cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các NĐT có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng tỷ trọng lên mức tối đa 19.17% khi Sức mạnh giá trên mức 80 điểm.

Nguồn: FSC 

×
tvi logo