KSB: Tăng tốc nắm bắt thời cơ

KSB: Tăng tốc nắm bắt thời cơ

Lượt xem: 157
  •  

❑ KSB thuộc nhóm doanh nghiệp có quy mô và tiềm năng tăng trưởng tốt nhất ngành đá xây dựng khi sở hữu mỏ đá có chất lượng tốt với biên lợi nhuận khai thác đá ở mức khá cao trên 35%.

❑ Năm 2020 KSB đã không còn được khai thác Mỏ Tân Đông Hiệp, tổng trữ lượng các mỏ đá của KSB hiện tại ước khoảng 35,3 triệu m3. Vị trí của các mỏ đá hiện đang gần các dự án đầu tư công lớn như: Sân bay Long Thành, Phan Thiết – Dầu Giây,, Nghi Sơn – Diễn Châu (Nghệ An), Quốc lộ 5 – Nghi Sơn (Nghệ An), Diễn Châu – Bãi Vọt (Thanh Hóa), Mai Sơn – Quốc lộ 45 (Thanh Hóa).

❑ Với kỳ vọng hoạt động đầu tư công được đẩy mạnh trong thời gian tới, KSB cũng đã có kế hoạch mở rộng công suất khai thác. Cụ thể, trong năm 2021, KSB sẽ đẩy nhanh tiến độ để hoàn thành cấp phép Mỏ Tam Lập giai đoạn 1. Đối với Mỏ Tân Mỹ trong quý 2/2021 sẽ hoàn thiện để tải xuống sâu cote âm 150m và đưa vào quy hoạch thăm dò khai thác.

❑ KSB đang ủy thác đầu tư vào công ty vật liệu xây dựng Biên Hòa tại Đồng Nai (VLB) với tỷ lệ nắm giữ gián tiếp 41% (trị giá 1.312 tỷ đồng), Nhà nước nắm 49%, thời gian tới sẽ mua lại để mở rộng quy mô. Công ty này có quy mô trữ lượng còn lại khoảng 250 triệu tấn đá xây dựng chủ yếu tại Đồng Nai.

❑ Về công tác đầu tư KCN Đất Cuốc giai đoạn 2, Công ty đã hoàn thành thủ tục hồ sơ quy hoạch mở rộng KCN Đất Cuốc lên 553 ha. Đẩy nhanh công tác đền bù, xây dựng hạ tầng nhằm phấn đấu có đất thương phẩm trong năm 2021.

❑ Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần đạt 649 tỷ đồng, LNST đạt 176 tỷ đồng. Năm 2021, KSB đặt mục tiêu doanh thu đạt 1.200 tỷ đồng và LNST đạt 280 tỷ đồng, theo đó với kết quả đạt được KSB sau 9 tháng đã hoàn thành 54% mục tiêu về doanh thu và thực hiện được 63% mục tiêu về lợi nhuận cả năm. Trong Q42021, kỳ vọng hoạt động đầu tư công hồi phục sẽ giúp KSB hoàn thành mục tiêu LNST, theo đó EPS sẽ ở mức 3.835 đ/cp.

❑ Gói kích thích hồi phục kinh tế nếu được thông qua sẽ tạo thời cơ lớn cho KSB, do đó mức P/E mục tiêu của KSB sẽ đạt mức 13 lần (+2 Std), mức giá mục tiêu của KSB trong 12 tháng tới là 50.000 đ/cp. Chúng tôi khuyến nghị MUA với KSB.

Nguồn: MIRAE 

×
tvi logo