FPT: Kỳ vọng Quý I tăng trưởng mạnh, triển vọng dài hạn vững chắc

FPT: Kỳ vọng Quý I tăng trưởng mạnh, triển vọng dài hạn vững chắc

Lượt xem: 52
  •  

Ngày 11/02, Agriseco Research đã gửi tới Quý khách hàng báo cáo cập nhật cổ phiếu kết quả kinh doanh năm 2021 của FPT tại đây. Từ đó đến nay, giá cổ phiếu đã tăng 5% trong khi chỉ số VNIndex tăng gần 1%. Vừa qua, FPT đã công bố KQKD 2T.2022 và tài liệu họp ĐHĐCĐ với nhiều thông tin đáng chú ý, Agriseco Research kính gửi Quý khách các thông tin cập nhật sau:

 KQKD 2T.2022 tăng mạnh: 2 tháng đầu năm, KQKD tăng trưởng vượt bậc khi doanh thu và LNST lần lượt đạt 6.102 tỷ đồng (+27% yoy) và 952 tỷ đồng (+34% yoy). Lợi nhuận tăng trưởng mạnh nhờ mảng công nghệ với lợi nhuận của mảng dịch vụ CNTT nước ngoài tăng đến 53% yoy.

 Mảng công nghệ - Ký kết nhiều đơn đặt hàng mới từ nước ngoài: Doanh thu và LNTT 2T/2022 mảng công nghệ lần lượt đạt, 2.663 tỷ đồng (+33% yoy) và 428 tỷ đồng (+53% yoy). Trên thị trường nước ngoài, FPT đã ký kết được nhiều hợp đồng chuyển đổi số tại Mỹ (tăng 57%) và APAC (tăng 75%). Chỉ mới 2 tháng đầu năm, giá trị hợp đồng ký mới ở nước ngoài đạt 3.116 tỷ đồng, tăng mạnh mẽ 52% yoy. Tại thị trường trong nước, FPT đã cùng với Base.vn chuyển đổi số cho Chính phủ, tỉnh thành và các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Bên cạnh đó, DT chuyển đổi số tăng mạnh 81% chủ yếu nhờ tăng dịch vụ Cloud.

 Mảng viễn thông và giáo dục, đầu tư: Mảng viễn thông tốc tăng trưởng DT và LN cải thiện lên 20% nhờ mảng PayTV. Mảng giáo dục, đầu tư DT tăng hơn 40% yoy nhờ vào số lượng học sinh tăng. FPT mới đây cũng đã thúc đẩy xây dựng đại học FPT Bình Phước, FPT Unischool Hà Nam. Việc triển khai đầu tư vào lĩnh vực giáo dục sẽ giúp FPT nâng cao được chất lượng nhân công, cải thiện doanh thu mảng công nghệ.

 Cập nhật tài liệu họp ĐHĐCĐ năm 2021: FPT đặt kế hoạch kinh doanh năm 2022 tiếp tục tăng trưởng với DT và LNTT đều tăng 20% và đầu tư hơn 4.000 tỷ đồng ở ba lĩnh vực hoạt động. Bên cạnh đó, FPT thông qua tăng vốn điều lệ tại ba công ty con trong lĩnh vực công nghệ và giáo dục để tăng khả năng phát triển các mảng cốt lõi. FPT dự kiến chi trả cổ tức năm 2021 20% tiền mặt và 20% cổ phiếu.

KHUYẾN NGHỊ

KQKD 2T/2022 của FPT tăng trưởng mạnh khi ghi nhận LNST tăng 34% yoy, kỳ vọng LN Quý I tiếp tục tăng 20%. Mảng công nghệ đóng góp chính vào doanh thu từ các hợp đồng ký mới. Việc các thị trường nước ngoài phục hồi với nhu cầu chuyển đổi số tăng cao, Agriseco Research kỳ vọng FPT sẽ tiếp tục ghi nhận các hợp đồng ký mới với tốc độ tăng trưởng hơn 30%, đóng góp đà tăng trưởng lợi nhuận 20% năm 2022. Với một cổ phiếu đầu ngành công nghệ có tốc độ tăng trưởng bền vững và tỷ lệ trả cổ tức đều đặn, Agriseco Research đánh giá FPT sẽ là cơ hội đầu tư hấp dẫn trong dài hạn cho nhà đầu tư. Do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị tiếp tục MUA cổ phiếu FPT trong vòng 6 tháng với giá mục tiêu là 120.000 đ/cp (Upside 24% từ thị giá hiện tại), tương ứng P/Ef ~ 22,5x lần. Tỷ lệ cắt lỗ là 10%.

Nguồn: AGR 

×
tvi logo